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      期货从业《基础知识》考试知识点:模拟误差

      日期: 2021-12-07 17:14:08 作者: 刘小二

      乐考小编整理了期货从业《基础知识》考试知识点:模拟误差,相关专业考生可以参考本文复习,具体内容如下:

      模拟误差

      1.准确的套利交易意味着卖出或买进股指期货合约的同时,买进或卖出与其相对应的股票组合。如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致,势必导致两者未来的走势或回报不一致,从而导致一定的误差。这种误差,通常称为“模拟误差”。

      2.产生的原因:

      (1)组成指数的成分股太多,短时期内同时买进或卖出这么多股票的难度较大,并且准确模拟将使交易成本大大增加。通常,交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数,这会产生模拟误差;

      (2)即使组成指数的成分股不太多,但由于指数大多以市值为比例构造,严格按比例复制很可能会产生零碎股,这也会产生模拟误差。

      3.模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。如:期价高出无套利区间上界5个指数点,交易者进行正向套利,理论上到交割期可以稳挣5个点。但是如果买进的股票组合(即模拟指数组合)到交割期落后于指数5个点,套利者的利润将为0。

      乐考网小编为大家分享了“期货从业《基础知识》考试知识点:模拟误差”,本文主要提供知识点供大家备考学习,后续小编会更新更多精华考点敬请期待!

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